서울보증보험 상장 및 공모주 청약일정

올해 하반기 IPO (기업공개)에 대형주 빅 3기업 중 9월 두산로보틱스를 이어 10월 공모주중 가장 규모가 큰 서울보증보험이 상장및 공모주청약을 앞두고 있습니다. 오늘은 서울보증보험의 공모주 청약일정에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

 

서울보증보험 기업 개요

 

서울보증보험은 1969년 2월에 설립되었으며, 국내 최대 종합보증사로서 각종 이행 보증보험, 신용보험 및 재보험의 계약 체결과 자산운용 사업을 영위하고 있는 기업입니다.

 

서울보증보험은 1998년 외환위기로 파산 위기에 처한 대한보증보험과 한국보증보험의 합병으로 출범한 회사입니다.

1997년부터 2001년까지 최대주주인 예금보호공사로부터 약 10조 2500억 원의 공적자금을 조달받았습니다.

 

그동안 예금보호공사는 4조 6천억원 상당의 자금을 배당금의 방식으로 상환하였으며 이번 IPO(기업공계)는 예금보험공사의 엑시트(출구전략)를 위한 첫 번째 과정입니다.

 

이번 공모는 신주 발행이 없는 100% 구주 매각을 위해 기업공개를 진행하며, 공적 자금 회수 목적으로 구주매출이 진행되며, 대주주의 대량 매도 물량 출회로 이어질 수 있다는 분석이 있으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

서울보증보험 공모주 청약일정

 

 

공모 일정

 

 

▶ 청약일시: 2023. 10. 25 ~ 10. 26

▶ 수요예측 일정: 2023. 10. 13. (금)

▶ 상장일: 미정

▶ 환불일: 10.30

▶ 공모가 확정공고: 2023. 10. 23 (월)

▶ 희망공모가액: 39,500원 ~ 51,800원

▶ 납입기일: 2023. 10. 30

▶ 배정공고일: 2023. 10. 30

▶ 주관사: 미래에셋증권, 삼성증권

 

 

서울보증보험의 공모주식수는 698만 2160주입니다. 공모주식이 전량 구주 매출인 것은 서울보증보험의 최대주주인 예금보험공사의 보유지분을 매각하는 방식으로 이루어지기 때문입니다. 

 

 

주관사 청약주식별 청약단위

 

미래에셋증권 청약주식수와 청약단위

 

 

 

 

 

청약자격: 청약당일 온라인 계좌개설 후 청약 가능합니다.

 

▶주관사: 미래에셋증권

▶일반청약자 배정물량: 87만 2770주

▶ 온라인 청약 수수료: 2,000원

▶ 최소 청약수량: 10주, 최소 청약단위 10주

 

우대고객 청약한도: 87,000 주 ~ 104,000주 (200%)

일반고객 청약한도: 43,500 주 ~ 52,000 주 (100%)

 

 

삼성증권 청약주식수별 청약단위

 

 

 

 

 

▶주관사: 삼성증권

▶일반청약자 배정물량: 87만 2770주

▶ 온라인 청약 수수료: 2,000원

▶ 최소 청약수량: 10주이며, 최소 청약단위 10주

 

우대고객 청약한도: 87,000주 ~ 104,000주 (200%)

일반고객 청약한도: 43,000주 ~ 52,000 주 (100%)

온라인 전용 청약자격: 21,750주 ~ 26,000주 (50%)

 

공모가 선정방식

 

 

비교회사별 평균 PBR배수

 

 

공모가 산정방식은 순자산가치방식인 PBR을 사용하여 비교대상기업으로 삼성화재해상보험과 DB손해보험, 외국계보험회사인 Coface 와 Travelers을 선정했습니다. 

 

삼성화재 0.67배, DB손해보험 0.48배, Coface 0.97배 Travelers 1.68배입니다.

 

서울보증보험은 할인율을 적용한  순자산가치는 0.57배로 공모가는 적정 수준으로 볼 수 있으며. 비교그룹의 평균 PBR은 0.95배입니다. 

 

 

 

서울보증보험의 순자산가치(BV) 약 4.8조원에 PBR 0.9를 곱하면 적정 시가총액은 약 4.5조 원으로 계산됩니다.

 

 

 

서울보증보험 수익성 

 

 

서울보증보험은 국내 최대 보증보험기업으로 3년 연속 업종평균 대비 매우 높은 수익률을 보이고 있습니다.

 

 

 

서울보증보험 배당금 

 

사업연도별 배당금액

 

서울보증보험의 핵심 투자 포인트는 배당금에 있습니다. 최근 5년간 배당성향은 평균 30% 이상으로 지난 2021년도부터 50%의 높은 배당성향을 보이고 있습니다.

 

국내 상장 손해보험사 6개 평균인 19.4%의 2배 이상으로 높은 데요. 앞으로도 배당성향 50% 이상을 유지할 계획이라고 합니다.

 

 

 

보호예수 및 유통가능주식

 

보호예수및 유통가능주식

 

 

서울보증보험의 보호예수 기간은 6개월에서 최대 1년 이며, 서울보증보험의 최대주주인 예금보험공사의 지분이 83%로

상장일 유통가능 주식물량은 약 14% 로 982만주 입니다. 

 

서울보증보험의 10. 13 (금) ~ 10. 19(목) 수요예측 결과를 참고하셔서 좋은 결과가 있으시길 바랍니다.